Лазар Гълъбов поема кметския пост през 1923 г., след като дълги години е бил помощник-кмет на Банско (1912 – 1923) . Той управлява до внезапната си кончина през 1929 г. Управлението на Лазар Гълъбов се счита за изключително ползотворно – именно по негово време Банско получава електричество чрез построяването на водноелектрическа централа на река Глазне и се изгражда сградата на градското училище. Тези постижения значително модернизират града и подобряват живота на местните хора. Лазар Гълъбов е запомнен като всеотдаен ръководител, допринесъл за благоустройството и напредъка на Банско в междувоенния период.